FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI ABNORMAL RETURN SAHAM PADA PERUSAHAAN KEUANGAN

Abstract

Penelitian ini dilatarbelakangi oleh terjadinya Abnormal Return Saham pada perusahaan keuangan. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui dan menganalisis pengaruh Arus Kas, ukuran perusahaan dan leverage terhadap Abnormal Return Saham secara parsial dan simultan pada perusahaan keuangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Periode penelitian yang digunakan adalah 3 (tiga) tahun yaitu tahun 2019-2021. Populasi penelitian meliputi seluruh perusahaan keuangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2019-2021. Sampel ditentukan dengan teknik purposive sampling dan diperoleh 108 perusahaan. Teknik analisis data yang digunakan regresi linear berganda. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa Laba  tidak mampu memediasi Arus Kas Operasi, Arus Kas Investasi, Arus Kas Pendanaan,  dan leverage terhadap Abnormal Return Saham. Laba  mampu memediasi ukuran perusahaan terhadap Abnormal Return Saham. Dampak penelitian ini adalah menambah pengetahuan, literatur, dan wawasan mengenai faktor yang mempengaruhi Abnormal Return Saham.